Читать книгу За границей капитала: предпосылки. Том первый онлайн

Классическим примером, на котором мы покажем потенциал инфляции всех пяти вышеуказанных видов инвестиций, является российский рынок, который на довольно коротком историческом промежутке времени прошел все возможные экономические кризисы. Поэтому мы можем найти разнообразные примеры из практики, подтверждающие те или иные выдвигаемые нами тезисы и утверждения.

Важным моментом для понимания потенциала инфляции является то, каким образом современный капитализм генерирует новые деньги. Это является также ключом к простому открытию, что деньги создаются в производстве товаров как необходимое условие обмена, а реализуются в их материальной форме через эмиссионный кредит центрального банка (регулятора) коммерческому банку, который обеспечил ими расширение указанного производства. Подобно тому как прибыль, созданная в производственном процессе, материализуется в торговле, в обмене товарами, так и современные деньги материализуются в кредите. Если при золотых деньгах для добавления денег в оборот требовалось добыть дополнительно золото, а при обеспечении этим золотом бумажных денег приходилось печатать новые купюры, то при современном состоянии мирового обмена, который вытеснил золото из денежного оборота и вернул нас к «абстрактным» деньгам, требуется эмиссионный кредит как воплощение будущих денег. Эмиссионный кредит, ежедневно направляемый в производство и ежедневно возвращающийся к регулятору, его выпустившему, порождает новые деньги, распределяемые между всеми участниками обмена в виде прибыли тех, кто прикоснулся к кредиту.

Сфера оборота заработных плат и пенсий в России, по данным государственного статистического агентства (Росстат) и Центрального банка (ЦБ, Банк России), оценивается в сумму 35,4 трлн руб. Соответственно, на эту же сумму промышленность производит потребительские товары. Вся сумма заработных плат и пенсий распадается на три части: первая – это необходимое потребление, вторая – накопления на депозитах в банках, и третья – это накопления на руках. Если две первые части вовлечены в оборот общественного воспроизводства, одни – как прямое потребление, другие – как капитал, через банковский депозит, участвующий в функционировании производства, то третья часть выпадает из оборота. Накопления на руках имеют потенциал инфляции, т.к. эти выпавшие из оборота деньги через кредит возмещены производителям и их эквивалент продолжает участвовать в создании новых товаров до момента банкротства, кризиса перепроизводства, выпуска другой номенклатуры, но востребованных товаров или оседает на счетах банков. В любом случае на рынке присутствует двойная сумма денег. На данный момент накопления на руках составляют 5,1 трлн руб., или 14,4% потенциала инфляции. С 2012 г. такие накопления только растут. Опросы показывают, что накопления связаны с будущими крупными приобретениями: покупкой квартиры, машины, строительством дома и т.д., при этом иррациональное поведение проявляется в критические моменты экономических или финансовых кризисов. Тогда эти деньги устремляются на потребительский или валютный рынки, еще больше обесцениваясь и одновременно обрушивая курс национальной валюты. Ярким примером может служить обвал валютного курса и спекулятивный ажиотаж населения в России в 2014 г. Расчеты показывают, что на валютном и потребительском рынках одномоментно оказалось около 6 трлн руб. Кризис был связан с тем, что бюджет страны ориентировался в своих доходах на очень высокие нефтяные цены, что привело к огромному дефициту, когда последние снизились в 2 раза – со 112 до 52 долл. / баррель. Именно поэтому правительство предприняло попытку сбалансировать бюджет за счет снижения курса рубля к корзине мировых валют и направило на валютную биржу 2,5 трлн руб. За этой операцией последовали спекуляции банков и населения, а импортеры вынуждены были перманентно повышать на свои товары цены в рублях. По данным Банка России, инфляция в марте 2015 г. составила 16,9%. Высокая (17%) ставка рефинансирования ЦБ, сдержавшая дальнейшее поступление через коммерческие банки лишних денег, убедительно свидетельствует, что в спекуляциях участвовало около 6 трлн руб. (16,9% потенциала инфляции).